Ценные бумаги и взаимодействие с акционерами и инвесторами
Акции
Уставный капитал ПАО «Ростелеком» составляет 6,96 млн рублей и включает 2 574 914 954 обыкновенные и 209 565 147 привилегированных акций. 45,04 % принадлежит России в лице Росимущества, 38,98 % уставного капитала находится в свободном обращении.
Общее количество акционеров «Ростелекома» по состоянию на 31 декабря 2018 года составляло 153,3 тыс. лиц: 700 юридических лиц и 152,6 тыс. физических лицБез раскрытия информации о владельцах акций, права на которые учитываются в номинальных держателях..
Обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Ростелеком» (тикеры RTKM и RTKMP) торгуются на Московской бирже в котировальном списке первого уровня и на Санкт-Петербургской бирже в некотировальной части списка. Акции ПАО «Ростелеком» также включены в расчет индексов FTSE Emerging Markets и MVIS .
| Показатель | Обыкновенные акции, руб. | Привилегированные акции, руб. |
| Цена на 29 декабря 2017 г. | 63,90 | 55,95 |
| Минимум в течение 2018 г. | 63,60 | 55,80 |
| Максимум в течение 2018 г. | 74,90 | 66,00 |
| Цена на 28 декабря 2018 г. | 72,33 | 60,45 |
Объем торгов обыкновенными и привилегированными акциями в 2018 году составил 55 476 и 4 472Источник: Bloomberg. млн рублей соответственно. Основной объем торгов пришелся на Московскую биржу.
Источник: Bloomberg. Депозитарные расписки
С февраля 1998 года обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» торгуются на зарубежных торговых площадках в виде американских депозитарных расписок (АДР)Сведения о банке-депозитарии и кастодиане приведены в Приложении № 11 «Дополнительная информация о ПАО «Ростелеком» к настоящему Годовому отчету.. Одна АДР равняется шести обыкновенным акциям. В настоящее время АДР обращаются на торговой площадке OTCQX, а также торгуются вне листинга на Лондонской, Франкфуртской и других зарубежных фондовых биржах. По состоянию на 31 декабря 2018 года выпущено 19,7 млн АДР, что составляет 4,6 % от общего количества размещенных обыкновенных акций.
Облигации
В 2018 году «Ростелеком» разместил 10-летние биржевые облигации на сумму 10 млрд рублей с 6-летней офертой и ставкой купона 7,15 %. Привлеченные средства были использованы для рефинансирования существующей задолженности и не отразились на долговой нагрузке компании.
Совокупный объем находящихся в обращении облигаций по состоянию на 31 декабря 2018 года составил 45,9 млрд рублей, что соответствует 22,47 % долгового портфеля компании.
| Серия | Дата размещения | Объем эмиссии, руб. | Облигации, находящиеся в обращении, шт. | Дата погашения |
| Биржевые облигации | ||||
| БО-01 | 29 мая 2015 г. | 5 000 000 000 | 862 810 | 16 мая 2025 г. |
| 001P-01R | 22 сентября 2016 г. | 15 000 000 000 | 15 000 000 | 10 сентября 2026 г. |
| 001P-02R | 26 апреля 2017 г. | 10 000 000 000 | 10 000 000 | 14 апреля 2027 г. |
| 001P-03R | 21 ноября 2017 г. | 10 000 000 000 | 10 000 000 | 9 ноября 2027 г. |
| 001P-04R | 16 марта 2018 г. | 10 000 000 000 | 10 000 000 | 3 марта 2028 г. |
В марте 2018 года совет директоров утвердил Дивидендную политику ПАО «Ростелеком»Утверждено советом директоров ПАО «Ростелеком» 14 марта 2018 года, Протокол № 17 от 14 марта 2018 года. Ознакомиться с полным текстом документа вы можете на сайте: www.company.rt.ru/ir/dividends/Дивидендная_политика_за_2018-2020_годы.pdf, регулирующую принципы определения дивидендных выплат по итогам 2018–2020 годов.
Дивидендная политика предусматривает, что компания будет стремиться:
- к тому, чтобы направлять на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям по итогам 2018–2020 годов не менее 75 % от свободного денежного потока за каждый отчетный год;
- чтобы размер ежегодных дивидендов на одну обыкновенную акцию составлял не менее 5 рублей;
- чтобы размер дивидендных выплат по обыкновенным и привилегированным акциям не превышал 100 % от чистой прибыли по МСФО за отчетный год, но был не ниже уровня, рекомендованного Росимуществом и Правительством Российской Федерации для компаний с государственным участием, если данное требование будет применимо в отношении компании.
В 2018 году компания выплачивала дивиденды в соответствии с Положением о дивидендной политике ПАО «Ростелеком»Утверждено советом директоров ПАО «Ростелеком» 4 декабря 2015 года, Протокол № 13 от 4 декабря 2015 года. Ознакомиться с полным текстом документа вы можете на сайте: www.company.rt.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf, регулирующим выплаты по итогам 2015–2017 годов. Компания стремилась направлять на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям по итогам 2015–2017 годов не менее 75 % от свободного денежного потокаСвободный денежный поток (FCF) – чистые денежные средства от операционной деятельности, (1) уменьшенные на денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов, (2) увеличенные на поступления от продажи основных средств и нематериальных активов. Показатель FCF определяется по данным Отчета о движении денежных средств консолидированной финансовой отчетности компании, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за три года.
В соответствии с Уставом ежегодный размер дивиденда на одну привилегированную акцию типа А равен 10 % от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на 25 % от общего количества размещенных обыкновенных и привилегированных акций, но не менее размера дивиденда по обыкновенным акциям.
Согласно решению годового общего собрания акционеров, общая сумма дивидендов за 2017 год составила 14,05 млрд рублей. Размер дивиденда по обыкновенным и привилегированным акциям типа А составил 5,05 рубляНеокругленный размер дивиденда - 5,045825249373 рубля на одну акцию. на одну акцию. На выплату дивидендов направлена чистая прибыль по итогам 2017 года в размере 8,89 млрд рублей и нераспределенная прибыль прошлых лет – 5,16 млрд рублей.
Согласно решению внеочередного общего собрания акционеров от 24 декабря 2018 года, общая сумма промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2018 года составила 6,96 млрд рублей. Размер дивиденда по обыкновенным и привилегированным акциям типа А составил 2,5 рубля на одну акцию.
| Дивиденды по итогам | Тип акций | Всего начислено, тыс. руб. | Всего выплачено в течение 2018 г., тыс. руб. | Всего выплачено до 2018 г., тыс. руб. | Всего выплачено по состоянию на 31 декабря 2018 г., % |
| 9 месяцев 2018 г.Дивиденды по результатам 9 месяцев 2018 года были выплачены в январе-феврале 2019 года. | Обыкновенные | 6 437 287 | – | – | – |
| Привилегированные | 523 913 | – | – | – | |
| 2017 г. | Обыкновенные | 12 992 571 | 12 899 850 | – | 99,29 |
| Привилегированные | 1 057 429 | 1 044 443 | – | 98,77 | |
| 2016 г. | Обыкновенные | 13 871 072 | 8925 | 13 762 659 | 99,28 |
| Привилегированные | 1 128 928 | 1683 | 1 112 546 | 98,70 | |
| 2015 г. | Обыкновенные | 15 231 824 | 6634 | 15 124 567 | 99,34 |
| Привилегированные | 1 239 676 | 789 | 1 224 299 | 98,82 | |
| 2014 г. | Обыкновенные | 8 602 904 | 837 | 8 546 455 | 99,35 |
| Привилегированные | 848 730 | 176 | 839 083 | 98,88 |
Общий размер дивидендов по результатам 2017 года, начисленных по привилегированным акциям типа А, составил 11,90 % от чистой прибыли по РСБУ и 7,22 % от чистой прибыли по МСФО за 2017 год. Дивиденды по обыкновенным акциям составили 146,16 % от чистой прибыли по РСБУ и 92,47 % от чистой прибыли по МСФО за 2017 год.
Из чистой прибыли, полученной по итогам 2017 года, 6 328 421 тыс. рублей было перечислено в федеральный бюджет. Компания не имеет задолженности по выплате дивидендов перед федеральным бюджетом.
Кредитоспособность «Ростелекома» по оценкам международных рейтинговых агентств соответствовала суверенному уровню кредитного рейтинга России на момент присвоения рейтингов. В 2018 году рейтинги «Ростелекома» не менялись, прогноз оставался стабильным.
| Агентство | Рейтинг | Прогноз | Дата подтверждения |
| Fitch Ratings | ВBВ– | «Стабильный» | 28 ноября 2018 г. |
| Standard & Poor’s | ВВ+ | «Стабильный» | 3 июля 2018 г. |
| Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) | AA(RU) | «Стабильный» | 22 июня 2018 г. |
«Ростелеком» стремится развивать устойчивые отношения с инвестиционным сообществом, своевременно предоставлять информацию о деятельности компании заинтересованным лицам и оперативно отвечать на запросы инвесторов и других целевых аудиторий. Представители «Ростелекома» находятся в постоянном диалоге с аналитиками инвестиционных банков и регулярно проводят встречи с текущими акционерами и потенциальными инвесторами.
Основные задачи в области взаимодействия с инвестиционным сообществом:
- продвижение инвестиционного кейса «Ростелекома»;
- управление ожиданиями;
- участие в анализе стратегических решений относительно развития компании с учетом влияния на капитализацию;
- расширение и диверсификация базы инвесторов в акции «Ростелекома» с фокусом на фонды с долгосрочным периодом инвестирования;
- снижение стоимости заимствований.
В марте 2018 года компания провела День инвестора в Москве, где представила рынку обновленную стратегию развития до 2022 года.
В 2018 году компания приняла участие в шести инвестиционных конференциях и провела два non-deal roadshow.
В течение года менеджмент и IR-команда компании провели около 80 личных встреч и конференц-звонков с порядка 130 представителями инвестиционного сообщества.
| Дата | События | Формат |
| 7 февраля 2018 г. | Russian Day in Stockholm | Проведение встреч в формате «один на один» и в малых группах |
| 6 марта 2018 г. | Объявление результатов за IV квартал и 12 месяцев 2017 г. по МСФО | Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами |
| 21 марта 2018 г. | День инвестора в Москве | Очная встреча с инвесторами |
| | Raiffeisen Institutional Investor Conference, Цюрс, Австрия | Проведение встреч в формате «один на один» и в малых группах |
| | 22-я Ежегодная Российская 1:1 Конференция Инвесторов ИК «Ренессанс Капитал», Москва, Россия | Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах |
| 15 мая 2018 г. | Объявление результатов за I квартал 2018 г. по МСФО | Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами |
| 23 мая 2018 г. | Sberbank CIB «Russia: The Inside Track» One-on-One Conference | Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах |
| 31 мая 2018 г. | NDR (Лондон) | Проведение встреч в формате «один на один» |
| 18 июня 2018 г. | ГОСА | Выступление руководства перед акционерами |
| 8 июля 2018 г. | Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2017 г. | |
| 2 августа 2018 г. | Объявление результатов за II квартал 2018 г. по МСФО | Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами |
| 1 ноября 2018 г. | Объявление результатов за III квартал 2018 г. по МСФО | Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами |
| | NDR (Лондон, Стокгольм) | Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» |
| | VTB Capital Investment Forum RUSSIA CALLING | Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах |
| 4 декабря 2018 г. | Wood’s Winter Conference, Прага, Чехия | Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах |
| 24 декабря 2018 г. | ВОСА | Выступление руководства перед акционерами |
| 13 января 2019 г. | Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по итогам 9 месяцев 2018 г. |