Ценные бумаги и взаимодействие с акционерами и инвесторами

Ценные бумаги

Акции

Уставный капитал ПАО «Ростелеком» составляет 6,96 млн рублей и включает 2 574 914 954 обыкновенные и 209 565 147 привилегированных акций. 45,04 % принадлежит России в лице Росимущества, 38,98 % уставного капитала находится в свободном обращении.

Общее количество акционеров «Ростелекома» по состоянию на 31 декабря 2018 года составляло 153,3 тыс. лиц: 700 юридических лиц и 152,6 тыс. физических лицБез раскрытия информации о владельцах акций, права на которые учитываются в номинальных держателях..

Обыкновенные и привилегированные акции ПАО «Ростелеком» (тикеры RTKM и RTKMP) торгуются на Московской бирже в котировальном списке первого уровня и на Санкт-Петербургской бирже в некотировальной части списка. Акции ПАО «Ростелеком» также включены в расчет индексов FTSE Emerging Markets и MVIS .

Структура акционерного капитала
Основные показатели торгов акциями ПАО «Ростелеком» на Московской бирже
Показатель Обыкновенные акции, руб. Привилегированные акции, руб.
Цена на 29 декабря 2017 г. 63,90 55,95
Минимум в течение 2018 г. 63,60 55,80
Максимум в течение 2018 г. 74,90 66,00
Цена на 28 декабря 2018 г. 72,33 60,45
Источник: Bloomberg.

Объем торгов обыкновенными и привилегированными акциями в 2018 году составил 55 476 и 4 472Источник: Bloomberg. млн рублей соответственно. Основной объем торгов пришелся на Московскую биржу.

Рекомендации аналитиков в отношении обыкновенных акций ПАО «Ростелеком», %
Динамика цен обыкновенных и привилегированных акций ПАО «Ростелеком» и индекса Московской биржи, %
Источник: Bloomberg.

Депозитарные расписки

С февраля 1998 года обыкновенные акции ПАО «Ростелеком» торгуются на зарубежных торговых площадках в виде американских депозитарных расписок (АДР)Сведения о банке-депозитарии и кастодиане приведены в Приложении № 11 «Дополнительная информация о ПАО «Ростелеком» к настоящему Годовому отчету.. Одна АДР равняется шести обыкновенным акциям. В настоящее время АДР обращаются на торговой площадке OTCQX, а также торгуются вне листинга на Лондонской, Франкфуртской и других зарубежных фондовых биржах. По состоянию на 31 декабря 2018 года выпущено 19,7 млн АДР, что составляет 4,6 % от общего количества размещенных обыкновенных акций.

Облигации

В 2018 году «Ростелеком» разместил 10-летние биржевые облигации на сумму 10 млрд рублей с 6-летней офертой и ставкой купона 7,15 %. Привлеченные средства были использованы для рефинансирования существующей задолженности и не отразились на долговой нагрузке компании.

Совокупный объем находящихся в обращении облигаций по состоянию на 31 декабря 2018 года составил 45,9 млрд рублей, что соответствует 22,47 % долгового портфеля компании.

Облигации, находящиеся в обращении по состоянию на 31 декабря 2018 г.
Серия Дата размещения Объем эмиссии, руб. Облигации, находящиеся в обращении, шт. Дата погашения
Биржевые облигации
БО-01 29 мая 2015 г. 5 000 000 000 862 810 16 мая 2025 г.
001P-01R 22 сентября 2016 г. 15 000 000 000 15 000 000 10 сентября 2026 г.
001P-02R 26 апреля 2017 г. 10 000 000 000 10 000 000 14 апреля 2027 г.
001P-03R 21 ноября 2017 г. 10 000 000 000 10 000 000 9 ноября 2027 г.
001P-04R 16 марта 2018 г. 10 000 000 000 10 000 000 3 марта 2028 г.
Дивиденды

В марте 2018 года совет директоров утвердил Дивидендную политику ПАО «Ростелеком»Утверждено советом директоров ПАО «Ростелеком» 14 марта 2018 года, Протокол № 17 от 14 марта 2018 года. Ознакомиться с полным текстом документа вы можете на сайте: www.company.rt.ru/ir/dividends/Дивидендная_политика_за_2018-2020_годы.pdf, регулирующую принципы определения дивидендных выплат по итогам 2018–2020 годов.

Дивидендная политика предусматривает, что компания будет стремиться:

  • к тому, чтобы направлять на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям по итогам 2018–2020 годов не менее 75 % от свободного денежного потока за каждый отчетный год;
  • чтобы размер ежегодных дивидендов на одну обыкновенную акцию составлял не менее 5 рублей;
  • чтобы размер дивидендных выплат по обыкновенным и привилегированным акциям не превышал 100 % от чистой прибыли по МСФО за отчетный год, но был не ниже уровня, рекомендованного Росимуществом и Правительством Российской Федерации для компаний с государственным участием, если данное требование будет применимо в отношении компании.

В 2018 году компания выплачивала дивиденды в соответствии с Положением о дивидендной политике ПАО «Ростелеком»Утверждено советом директоров ПАО «Ростелеком» 4 декабря 2015 года, Протокол № 13 от 4 декабря 2015 года. Ознакомиться с полным текстом документа вы можете на сайте: www.company.rt.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf, регулирующим выплаты по итогам 2015–2017 годов. Компания стремилась направлять на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям по итогам 2015–2017 годов не менее 75 % от свободного денежного потокаСвободный денежный поток (FCF) – чистые денежные средства от операционной деятельности, (1) уменьшенные на денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов, (2) увеличенные на поступления от продажи основных средств и нематериальных активов. Показатель FCF определяется по данным Отчета о движении денежных средств консолидированной финансовой отчетности компании, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за три года.

В соответствии с Уставом ежегодный размер дивиденда на одну привилегированную акцию типа А равен 10 % от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на 25 % от общего количества размещенных обыкновенных и привилегированных акций, но не менее размера дивиденда по обыкновенным акциям.

Согласно решению годового общего собрания акционеров, общая сумма дивидендов за 2017 год составила 14,05 млрд рублей. Размер дивиденда по обыкновенным и привилегированным акциям типа А составил 5,05 рубляНеокругленный размер дивиденда - 5,045825249373 рубля на одну акцию. на одну акцию. На выплату дивидендов направлена чистая прибыль по итогам 2017 года в размере 8,89 млрд рублей и нераспределенная прибыль прошлых лет – 5,16 млрд рублей.

Согласно решению внеочередного общего собрания акционеров от 24 декабря 2018 года, общая сумма промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2018 года составила 6,96 млрд рублей. Размер дивиденда по обыкновенным и привилегированным акциям типа А составил 2,5 рубля на одну акцию.

Выплата дивидендов по итогам года
Дивиденды по итогам Тип акций Всего начислено, тыс. руб. Всего выплачено в течение 2018 г., тыс. руб. Всего выплачено до 2018 г., тыс. руб. Всего выплачено по состоянию на 31 декабря 2018 г., %

9 месяцев 2018 г.Дивиденды по результатам 9 месяцев 2018 года были выплачены в январе-феврале 2019 года.

Обыкновенные 6 437 287
Привилегированные 523 913

2017 г.

Обыкновенные 12 992 571 12 899 850 99,29
Привилегированные 1 057 429 1 044 443 98,77

2016 г.

Обыкновенные 13 871 072 8925 13 762 659 99,28
Привилегированные 1 128 928 1683 1 112 546 98,70

2015 г.

Обыкновенные 15 231 824 6634 15 124 567 99,34
Привилегированные 1 239 676 789 1 224 299 98,82

2014 г.

Обыкновенные 8 602 904 837 8 546 455 99,35
Привилегированные 848 730 176 839 083 98,88
Размер дивидендов на одну акцию, руб.

Общий размер дивидендов по результатам 2017 года, начисленных по привилегированным акциям типа А, составил 11,90 % от чистой прибыли по РСБУ и 7,22 % от чистой прибыли по МСФО за 2017 год. Дивиденды по обыкновенным акциям составили 146,16 % от чистой прибыли по РСБУ и 92,47 % от чистой прибыли по МСФО за 2017 год.

Из чистой прибыли, полученной по итогам 2017 года, 6 328 421 тыс. рублей было перечислено в федеральный бюджет. Компания не имеет задолженности по выплате дивидендов перед федеральным бюджетом.

Кредитные рейтинги

Кредитоспособность «Ростелекома» по оценкам международных рейтинговых агентств соответствовала суверенному уровню кредитного рейтинга России на момент присвоения рейтингов. В 2018 году рейтинги «Ростелекома» не менялись, прогноз оставался стабильным.

Кредитные рейтинги ПАО «Ростелеком» на 31 ДЕКАБРЯ 2018 Г.
Агентство Рейтинг Прогноз Дата подтверждения
Fitch Ratings ВBВ– «Стабильный» 28 ноября 2018 г.
Standard & Poor’s ВВ+ «Стабильный» 3 июля 2018 г.
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) AA(RU) «Стабильный» 22 июня 2018 г.
Взаимодействие с акционерами и инвесторами
Основные инструменты взаимодействия с акционерами и инвесторами

«Ростелеком» стремится развивать устойчивые отношения с инвестиционным сообществом, своевременно предоставлять информацию о деятельности компании заинтересованным лицам и оперативно отвечать на запросы инвесторов и других целевых аудиторий. Представители «Ростелекома» находятся в постоянном диалоге с аналитиками инвестиционных банков и регулярно проводят встречи с текущими акционерами и потенциальными инвесторами.

Основные задачи в области взаимодействия с инвестиционным сообществом:

  • продвижение инвестиционного кейса «Ростелекома»;
  • управление ожиданиями;
  • участие в анализе стратегических решений относительно развития компании с учетом влияния на капитализацию;
  • расширение и диверсификация базы инвесторов в акции «Ростелекома» с фокусом на фонды с долгосрочным периодом инвестирования;
  • снижение стоимости заимствований.

В марте 2018 года компания провела День инвестора в Москве, где представила рынку обновленную стратегию развития до 2022 года.

В 2018 году компания приняла участие в шести инвестиционных конференциях и провела два non-deal roadshow.

В течение года менеджмент и IR-команда компании провели около 80 личных встреч и конференц-звонков с порядка 130 представителями инвестиционного сообщества.

Календарь IR-событий
Дата События Формат
7 февраля 2018 г. Russian Day in Stockholm Проведение встреч в формате «один на один» и в малых группах
6 марта 2018 г. Объявление результатов за IV квартал и 12 месяцев 2017 г. по МСФО Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами
21 марта 2018 г. День инвестора в Москве Очная встреча с инвесторами
9–10 апреля 2018 г. Raiffeisen Institutional Investor Conference, Цюрс, Австрия Проведение встреч в формате «один на один» и в малых группах
10–11 апреля 2018 г. 22-я Ежегодная Российская 1:1 Конференция Инвесторов ИК «Ренессанс Капитал», Москва, Россия Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах
15 мая 2018 г. Объявление результатов за I квартал 2018 г. по МСФО Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами
23 мая 2018 г. Sberbank CIB «Russia: The Inside Track» One-on-One Conference Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах
31 мая 2018 г. NDR (Лондон) Проведение встреч в формате «один на один»
18 июня 2018 г. ГОСА Выступление руководства перед акционерами
8 июля 2018 г. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2017 г.
2 августа 2018 г. Объявление результатов за II квартал 2018 г. по МСФО Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами
1 ноября 2018 г. Объявление результатов за III квартал 2018 г. по МСФО Публикация пресс-релиза, презентации, отчетности и других материалов по итогам отчетного периода. Проведение пресс-конференции и звонка менеджмента с инвесторами
13–14 ноября 2018 г. NDR (Лондон, Стокгольм) Проведение встреч менеджмента в формате «один на один»
28–30 ноября 2018 г. VTB Capital Investment Forum RUSSIA CALLING Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах
4 декабря 2018 г. Wood’s Winter Conference, Прага, Чехия Проведение встреч менеджмента в формате «один на один» и в малых группах
24 декабря 2018 г. ВОСА Выступление руководства перед акционерами
13 января 2019 г. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по итогам 9 месяцев 2018 г.
Компания активно взаимодействует с аналитиками банков и рейтинговых агентств. С полным списком аналитиков можно ознакомиться на сайте компании